@ Atalian C'est un tournant majeur pour Atalian. Le groupe a déclaré, le 1er juin 2026, avoir conclu un accord de recapitalisation globale avec un groupe ad hoc de porteurs d'obligations (GAH), représentant plus de 60 % de ses obligations seniors, émises pour un montant de 918 M €. À l'issue de cette opération, ces créanciers deviendront les actionnaires du groupe.
Dans le cadre de cet accord, 66 % de la dette existante sera convertie en capital. Les échéances des titres restants sont, quant à elles, reportées au second semestre 2031. Afin de refinancer la dette existante et d'apporter des liquidités supplémentaires pour soutenir les opérations et le plan stratégique, le GAH s'engage à injecter des capitaux à hauteur de 140 millions d'euros. De quoi participer au financement du plan de transformation Stellar, structuré autour de quatre priorités : une approche centrée sur le client, l'excellence opérationnelle, la transformation IT et la performance économique.
L'actionnariat du groupe sera transféré à une société holding, baptisée NewCo. Sa gouvernance sera assurée par un nouveau conseil d'administration, présidé par Bernard Gault et composé majoritairement d'administrateurs indépendants. Cet accord intervient également quelques jours après l'annonce du départ de Guillaume Amar, directeur général d'Atalian depuis moins d'un an, qui avait fait part de sa volonté de quitter ses fonctions ces dernières semaines.
Pour rappel, portée par une nouvelle gouvernance en place depuis avril 2025, la stratégie de transformation du groupe avait pourtant séduit ses obligataires. En effet, après plusieurs mois de discussions, un premier accord avait été trouvé le 30 janvier 2026. Les créanciers avaient alors accepté de réinjecter 50 millions d'euros pour financer la restructuration et la réorganisation du groupe.
À (re)lire ou à (ré)écouter : Comment Atalian met en œuvre sa transformation ?
