Elior/Derichebourg, c’est fait !
C’est le 18 avril dernier que l’assemblée générale mixte d’Elior group, spécialiste de la restauration collective, a approuvé à plus de 99 % l’acquisition de Derichebourg Multiservices (relire l’article du 5 janvier 2023). Il financera l’opération par l'émission d'actions nouvelles, au profit du cédant, à un prix unitaire de 5,65 €. La participation de Derichebourg au capital d'Elior se situera ainsi à 48,4 %, contre 24,4 % aujourd'hui. Les éléments financiers de la transaction font ressortir une valeur d'entreprise de 450 M€ pour Derichebourg Multiservices. L'opération permettra d'améliorer le profil financier d'Elior en réduisant mécaniquement son levier d'endettement et de créer de la valeur pour l'ensemble des parties prenantes. Elle reste soumise à la satisfaction des conditions suspensives usuelles, en particulier l'autorisation de la Commission européenne et l'obtention d'une dérogation de l'Autorité des marchés financiers (AMF) au dépôt d'une offre publique d'acquisition.
Le conseil d'administration a, en outre, nommé Daniel Derichebourg PDG d'Elior Group, en remplacement de Bernard Gault.
134 000 collaborateurs
L’acquisition de Derichebourg Multiservices (CA 2022 de 942 M€, 37 000 salariés) doit permettre à Elior Group de renforcer son positionnement stratégique et d’accélérer sa croissance. En combinant ces deux acteurs complémentaires, le groupe devient le numéro un de la restauration collective et des multiservices avec 134 000 collaborateurs et un volume d’affaires de 5 Md€. Sa diversification doit s’accélérer grâce aux activités complémentaires et à la densification de l’empreinte géographique locale. La capacité à déployer une stratégie de vente croisée permettra une meilleure dynamique commerciale. Les portefeuilles d'activités et les marchés finaux se complètent. Elior pourra servir les clients de Derichebourg Multiservices, en s'appuyant sur la couverture régionale étendue et la forte proximité clients. Le leadership d'Elior en santé facilitera également le déploiement de Derichebourg Multiservices dans ce secteur. Au moins 30 M€ de synergies annuelles doivent être générées d'ici la fin de l'exercice 2026.
Et Derichebourg ?
Derichebourg se recentre sur son savoir-faire environnemental. Il est l’un des principaux acteurs mondiaux du recyclage de déchets métalliques et un acteur de référence en collecte de déchets ménagers, au travers de sa branche Derichebourg Environnement (4,3 Md€ de CA en 2022, 471 M€ d’Ebitda, 6 000 collaborateurs). Abderrahmane El Aoufir a été nommé directeur général, en remplacement de Daniel Derichebourg, qui demeure président du conseil d’administration. Thomas Derichebourg est directeur général délégué du groupe.
